Paramount Skydance продолжает настаивать на том, что ее предложение от Warner Bros. Предложение Discovery по цене 30 долларов за акцию Лучше, чем предложение Netflix

Дэвид Эллисон из Paramount Skydance все еще пытается доказать свою правоту Warner Bros. Акционеры Discovery считают, что это лучший кандидат — после того, как совет директоров WBD на этой неделе вновь отклонил его последнее предложение о поглощении.

В анонсе, опубликованном в четверг, Paramount отметила, что “Warner Bros. Discovery решила не участвовать в предложении Paramount по цене 30,00 долларов за акцию, полностью профинансированном наличными, о приобретении всего WBD”. В среду совет директоров WBD официально отклонил последнее предложение Paramount, сообщив акционерам, что рекомендует продать Warner Bros. студии и HBO Max для Netflix.

“На протяжении всего этого процесса Paramount старательно и конструктивно решала все проблемы, поднятые WBD”, - заявили в Paramount Skydance. Компания, образованная в результате поглощения Paramount Global компанией Дэвида Эллисона Skydance Media, не сообщала о каких-либо планах увеличить предложение Warner Bros. в расчете на акцию. Открытие.

Согласно Paramount, в своем предложении от 22 декабря с поправками и последующих заявлениях, компания “устранила все проблемы, поднятые WBD” 17 декабря, “в первую очередь, предоставив безотзывную личную гарантию Ларри Эллисона на долевую часть финансирования”. Тем не менее, WBD продолжает поднимать вопросы в предложении Paramount, которые мы уже рассматривали, включая гибкость во временных операциях.

“Наше предложение, несомненно, обеспечивает инвесторам WBD большую ценность и более надежный и ускоренный путь к завершению проекта”, - говорится в заявлении Дэвида Эллисона, председателя правления и генерального директора Paramount Skydance. “На протяжении всего этого процесса мы усердно работали на благо акционеров WBD и по-прежнему намерены взаимодействовать с ними в отношении преимуществ нашего предложения, а также продвигать процесс рассмотрения со стороны регулирующих органов”.

Paramount утверждает, что сделка с Netflix “содержит множество неопределенных компонентов и уже снизилась в общей стоимости. Когда в декабре было объявлено о сделке с Netflix, акционерам WBD было предложено 23,25 доллара наличными, 4,50 доллара в виде акций Netflix и доля в предстоящем выделении Discovery Global. Сегодня цена акций Netflix торгуется значительно ниже нижней границы допустимого уровня, что снижает стоимость, предлагаемую акционерам WBD”.

Кроме того, хотя совет директоров WBD не опубликовал никаких аналитических материалов, которые помогли бы акционерам оценить их потенциальное постоянное владение линейным пакетом акций, компания Versant Media, наиболее близкая к аналогичной, впервые разместила акции на этой неделе, и ее результаты на сегодняшний день иллюстрируют непростой путь, который предстоит пройти Discovery Global. Согласно анализу Paramount, общая стоимость сделки Netflix для акционеров WBD на сегодняшний день составляет 27,42 доллара за акцию, что означает, что спин–офф Discovery Global ничего не стоит в рамках сделки с Netflix.